Masterworks apre le porte al possesso di azioni di opere d'arte di pregio
Di LISA KLEIN
Gli estimatori dell'arte contemporanea di tutto il mondo, dagli appassionati alle prime armi, sognano di possedere il proprio Warhol. Ma potrebbero non avere lo spazio per le pareti, o i milioni di dollari in contanti, per acquistare effettivamente una delle opere pop dell'artista. Altri ancora non sanno quasi nulla di arte, ma sono alla ricerca di modi unici per diversificare i loro portafogli di investimento.
Si tratta di dilemmi apparentemente disparati che Masterworks, con sede a New York, spera di risolvere trattando il mercato delle belle arti come il mercato azionario: analizzando le opere come se fossero aziende e permettendo ai singoli di acquistarne le azioni.
"Come risultato di ciò che stiamo facendo, ci sono molti più individui che stanno diventando istruiti e investono nel mercato dell'arte, qualcosa con cui potrebbero aver avuto meno esperienza in precedenza", ha dichiarato Allen Sukholitsky, chief investment officer di Masterworks.
Dipingere un portfolio
A parte la mancanza di conoscenza del mondo dell'arte come punto di partenza, spendere 50 milioni di dollari per un singolo dipinto è scoraggiante per alcuni e proibitivo per molti.
Masterworks ha deciso di rimuovere questa barriera, lanciando nel 2017 la prima società del suo genere che offre azioni di opere d'arte di prim'ordine, consentendo a chiunque di diversificare il proprio portafoglio e di possedere un pezzo di Banksy.
"Sebbene il mercato dell'arte esista da secoli, più a lungo della maggior parte delle altre classi di attività, investire in arte è stato difficile per la maggior parte degli investitori perché il prezzo di un singolo dipinto può costare milioni di dollari", ha dichiarato Sukholitsky.
"Analogamente a come le aziende pubbliche vengono 'frazionate' in borsa, noi frazioniamo quadri da milioni di dollari, permettendo a molti di investire nell'arte per la prima volta".
La società è specializzata in opere del dopoguerra e contemporanee di artisti del calibro di Andy Warhol, Jean Michel Basquiat, Yayoi Kusama, Banksy, George Kondo e Cecily Brown, che acquista per poi depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti le offerte per consentire ai privati di acquistare le azioni.
Mentre l'arte è nota per essere personale e soggettiva, e Warhol stesso ha sempre messo in discussione ciò che conta come arte, Masterworks ha ideato un sistema oggettivo per decidere quali opere acquistare e offrire agli investitori - un'altra novità.
"Il primo progetto di Masterworks, quando la società è stata fondata, è stato quello di digitalizzare oltre 70 anni di dati sul mercato dell'arte e di iniziare ad analizzarli per prendere decisioni su quali artisti e dipinti investire", ha dichiarato Sukholitsky.
"Non è molto diverso da come gli analisti di Wall Street analizzano i dati per decidere in quali aziende investire".
Il team di ricerca di Masterworks seleziona gli artisti che hanno slancio e finisce per acquistare meno del 3% dei pezzi in offerta.
Gli investitori scelgono le proprie opere da acquistare e dovrebbero considerare non solo se l'arte parla loro, ma anche a che punto della carriera si trova l'artista. Coloro che sono ancora in vita e dipingono possono vedere un maggiore apprezzamento del prezzo delle loro opere, ma comportano anche un rischio maggiore, mentre coloro che sono passati di moda avranno un prezzo più stabile senza un rischio altrettanto elevato.
Il team della galleria dell'azienda aspetterà dai tre ai dieci anni per vendere direttamente ai collezionisti privati, dopodiché gli investitori riceveranno la loro parte del ricavato.
"Il momento giusto per vendere un dipinto è molto specifico per il dipinto e per il mercato specifico dell'artista", ha detto Sukholitsky.
"Se pensiamo che il mercato si stia surriscaldando, possiamo prendere in considerazione la vendita di un dipinto", ha detto. "Se un collezionista d'arte si avvicina a noi ed è disposto a pagare un premio rispetto al valore equo del dipinto, come è accaduto più volte con i nostri quadri, allora possiamo anche prendere in considerazione la vendita".
Il mercato dell'arte si è dimostrato una valida aggiunta al portafoglio di qualsiasi investitore, mostrando una correlazione quasi nulla con la maggior parte delle altre classi di attività e una tenuta più stabile rispetto ad altre classi durante i cambiamenti economici, il che lo rende una buona scelta per la diversificazione.
Inoltre, dal 1995 l'arte postbellica e contemporanea ha superato l'S&P 500, le obbligazioni societarie statunitensi, l'oro e gli immobili con un tasso di crescita annuo composto del 14% (l'S&P è al 9,5%).
Finora, Masterworks ha capitalizzato questo promettente mercato acquistando 344 opere d'arte e i suoi membri sono cresciuti fino a più di 800.000.
"La nostra azienda è cresciuta notevolmente negli ultimi anni: oggi gestiamo quasi 1 miliardo di dollari di investimenti per conto di investitori autogestiti", ha dichiarato Sukholitsky.
"Al contrario, per la maggior parte della storia, il mercato dell'arte è stato dominato da individui e famiglie ultra-ricche in tutto il mondo. Pertanto, se la nostra base di investitori e la domanda di investimenti in arte continuano a crescere, riteniamo che l'impatto sui prezzi dell'arte possa essere positivo".
Per saperne di più su Andy Warhol e il movimento della pop art, leggere Il Papa del pop nell'ultimo numero della rivistaLuxury Portfolio.